关于Cloudflare，自从去年把全部基础设施迁移上去后，写过为数不少的技术部分的讨论。
在超预期的财报出来后，即使软件及SaaS仍处于“AI受害者”的叙事之中，市场依然给出了Cloudflare非常正面的反馈。
如果不是Cloudflare的用户，可能并不能够讲清楚Cloudflare的核心竞争力所在，甚至不知道Cloudflare用来做什么，除了时不时出现在新闻头条里：因为Cloudflare的故障，一系列互联网服务包括ChatGPT、Claude等AI应用“宕机”。
是的，一般用户熟悉Cloudflare发生在访问各网站时，网络环境变化带来的网站的安全认证：需要鼠标点击一下证明是人而不是机器在操作，这时候大概率会看到Cloudflare的logo，是的，这个服务就是它提供的，特别是为很多初创企业的APP和网站。
CDN与攻击拦截就是Cloudflare最早的业务，互联网上超过20%的流量与其有关。
但是，如今的Cloudflare远远不是过去的样子了：
如果我们用vibe coding生成了一个网站或者应用，要部署到互联网上，其实有不少选择，cloudflare是其中之一；
如果我们要为网站或者应用指定一个域名，并进行dns解析，也有很多选择，cloudflare是其中之一；
如果我们要为网站开启安全防护，cloudflare是少数的几个选择之一；
如果我们要使用在线数据库和对象存储，可以选Supabase，MongoDB，AWS S3等等，Cloudflare的D1和R2是其中不起眼的选择；
如果我们要建一个在线图片及视频存储，相册，Cloudflare同样是不起眼的选择；
如果我们要让AI帮助我们管理网站，管理后台定期更新，同时还能前后台同步，Cloudflare的Worker/Page是一个初看起来有点抽象，但是过去一年来变得非常好用的选择，主要竞争对手还有Vercel；
如果我们要让AI应用可以有多种模型API选择，包括开源的，Cloudflare有AI Gateway选择，同类型的竞争者更多；
Cloudflare还有container（虚拟机），Queue，Workflow，Vectorize，等等等等；
没有任何一项服务是Cloudflare独有的，但是没有任何一家可以提供如此完整的一站式产品服务。
在我考虑AI未来的框架时，我简单的分为：模型生态垄断者，AI生态支撑者和“卖铲人”。
数据与安全服务是“AI生态支撑者”里我认为唯二的长期受益者，Cloudflare的入口很清晰：当我们需要在互联网上部署我们的AI应用时，托管与安全是首要核心，数据存储的便捷性与安全性位居第二，无服务调用的便捷性位居第三。
如果，可以，All-in-One，那么就是唯一选择。
Cloudflare就是这个唯一选择，面向下一代互联网形态的支撑者。
以上是所有的技术部分。
财务部分，它估值很高，才开始盈利，你很难看到未来哪个季度具备极强的爆发力，来一个翻倍或者百分之六七十以上的增长，它毛利率很高，但是费用也很高，比如销售费用与管理费用，还面临可转换债券的潜在压力。
但是很简单的一个技术性选择：当我决定把所有的基础设施都迁往Cloudflare上时，我意识到了两点，1. 大的云厂商不可能给出如此清晰和容易部署的产品结构（它们被官僚臃肿的大企业客户管理流程绑定了）；2. 任何小的提供垂直服务的解决方案，我都不敢用，因为我既不能all-in-one，也不能保证它们不死，我也不能保证Cloudflare不死，但估计可以拉着一大票互联网玩家一起“陪葬”。
我相信我的技术审美，我相信这种看似到处是竞争对手，但其实一个竞争对手都没有，市场想象空间又及其巨大的，NGI，Next Generation Internet。